www.jzr88.com （4）编制全部投资的现金流量表为
现金流入量=产品销售收入+回收固定资产余值+回收流动资金
建设期的现金流出量=固定资产投资+流动资金+其他投资
经营期的现金流出量=经营成本+销售税金及附加+所得税
现金净流量NCFt=现金流入量-现金流出量
计算项目现金净流量及其折现的现金净流量如附表4所示：
附表4 全部投资现金流量表 单位：万元
序 号 | 年份项目 | 建设期 | 生产期 | ||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
| 生产负荷（%） |
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1 | 现金流入 |
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| 12400 | 13175 | 15500 | 15500 | 15500 | 15500 | 15500 | 18475 |
1.1 | 产品销售收入 |
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| 12400 | 13175 | 15500 | 15500 | 15500 | 15500 | 15500 | 15500 |
1.2 | 回收固定资产余值 |
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| 2174.9 |
1.3 | 回收流动资金 |
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| 800 |
2 | 现金流出 | 6000 | 3000 | 9059 | 8821.15 | 10469.9 | 10492.4 | 10516.3 | 10542 | 10542 | 10542 |
2.1 | 固定资产投资 | 6000 | 3000 |
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2.2 | 流动资金 |
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| 800 |
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2.3 | 经营成本 |
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| 6032 | 6409 | 7540 | 7540 | 7540 | 7540 | 7540 | 7540 |
2.4 | 销售税金及附加 |
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| 818.4 | 869.55 | 1023 | 1023 | 1023 | 1023 | 1023 | 1023 |
2.5 | 所得税 |
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| 1408.6 | 1542.6 | 1906.9 | 1929.4 | 1953.3 | 1979 | 1979 | 1979 |
3 | 净现金流量 | -6000 | -3000 | 3341 | 4353.85 | 5030.1 | 5007.6 | 4983.7 | 4958 | 4958 | 7932.9 |
4 | 折现系数（12%） | 0.8929 | 0.7972 | 0.7113 | 0.6355 | 0.5674 | 0.5066 | 0.4523 | 0.4039 | 0.3606 | 0.322 |
5 | 折现净现金流量 | -5357.4 | -2392 | 2376.45 | 2766.87 | 2854.079 | 2536.85 | 2254.13 | 2002.54 | 1787.85 | 2554.4 |
6 | 累计折现净现金流量 | -5357.4 | -7749 | -5372.5 | -2605.7 | 248.4037 | 2785.254 | 5039.38 | 7041.92 | 8829.77 | 11384 |
评价结论：因该项目投资回收期（4.91年）小于基准投资回收期（7年），项目可行。
www.jzr88.com，2016年造价工程师考试《案例分析》习题十三答案