案例十四:某项目建设期为2年,生产期为8年,项目建设投资(不含固定资产投资方向调节税、建设期借款利息)7700万元,预计95%形成固定资产。5%形成无形资产。固定资产折旧年限为8年,按平均年限折旧法计算折旧,残值率为4%,在生产期末回收固定资产残值;无形资产按5年期平均摊销。
建设项目发生的资金投入、收益及成本情况见附表1:建设投资贷款年利率为8%,按季计息,建设期只计利息不还款,从第3年开始还款,以项目的最大还款能力加以偿还;流动资金贷款年利率为5%.
附表1 建设项目资金投入、收益及成本表 单位:万元
序 号 | 年份项目 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5-10 | |
1 | 建设投 资 | 自有资金部分 | 2350 | 1500 | |||
贷款(不含贷款利息) | 2350 | 1500 | |||||
2 | 流动资金贷款 | 500 | |||||
3 | 年销售收入 | 8000 | 8700 | 10000 | |||
4 | 年经营成本 | 4800 | 5220 | 6000 |
问题:
(1)计算建设期借款利息和各年固定资产折旧额。
(2)计算第3年的税后利润并确定当年可用于偿还建设期借款本金的资金总额。
(3)编制资金与运用表(不考虑利润分配)。
(4)计算项目的借款偿还期,并对项目的偿债能力予以分析。
附表2 资金与运用表 单位:万元
序 号 | 年份项目 | 建设期 | 生产期 | ||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
| 生产负荷(%) |
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1 | 资金 |
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1.1 | 利润总额 |
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1.2 | 折旧费 |
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1.3 | 摊销费 |
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1.4 | 长期借款 |
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1.5 | 流动资金借款 |
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1.6 | 自有资金 |
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1.7 | 回收固定资产余值 |
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1.8 | 回收流动资金 |
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2 | 资金运用 |
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2.1 | 固定资产投资 |
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2.2 | 建设期利息 |
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2.3 | 流动资金 |
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2.4 | 所得税 |
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2.5 | 长期借款本金偿还 |
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2.6 | 流动资金借款本金偿还 |
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3 | 盈余资金 |
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4 | 累计盈余资金 |
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