案例十五:某项目建设期为2年,生产期为8年,项目建设投资(不含固定资产投资方向调节税、建设期借款利息)8500万元,预计95%形成固定资产。5%形成无形资产。固定资产折旧年限为10年,按平均年限法提取折旧,残值率为5%,在生产期末回收固定资产余值;无形资产按5年期平均摊销。
建设项目发生的资金投入、收益及成本情况如附表1所示。建设借款年利率为10%,按半年计息一次;流动资金贷款年利率为3%.假定销售税金及附加的税率为6.6%,项目行业的基准投资收益率为12%.建设借款在经营期的前6年中采用等额本金偿还方式偿还全部建设资金贷款。若假定项目基准投资回收期为8年。
问题:
(1)计算建设期贷款利息和各年固定资产折旧额。
(2)计算利润总额及税后利润,编制损益表
(3)编制该项目的全部资金现金流是表,将其计算结果填入附表2.
(4)计算项目的财务净现值及动态投资回收期,并对项目的可行性进行评价。
附表1建设项目资金投入、收益及成本表单位:万元
序 号 | 年份项目 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5-10 | ||
1 | 建设投 资 | 自有资金部分 | 2000 | 2250 |
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贷款(不含贷款利息) | 2000 | 2250 |
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2 | 流动资金 | 自有资金部分 |
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| 400 |
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贷款 |
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| 600 |
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3 | 年销售收入(万元) |
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| 8000 | 9000 | 10000 | ||
4 | 年经营成本 |
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| 5200 | 5850 | 6500 |
| 年份项目 | 建设期 | 生产期 | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
1 | 年初累计借款 |
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2 | 本年新增借款 |
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3 | 本年应计利息 |
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4 | 本年应还本金 |
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5 | 本年应还利息 |
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序 号 | 年份项目 | 生产期 | |||||||
3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
1 | 经营成本 |
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2 | 折旧费 |
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3 | 财务费用 |
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3.1 | 长期借款利息 |
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3.2 | 流动资金借款 利息 |
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4 | 总成本费用 |
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